基金样本|金创何新联发基金清盘公告下会有25只“迷你基”遭遇同样命运吗?

新闻资讯 () 2022-08-01 08:05:37

央广网北京7月25日消息(记者万宇航)一天之内,金创何新基金管理有限公司(以下简称“金创何新”)旗下多只基金发布清盘公告。

7月19日,金创何新睿宇混合型证券投资基金和金创何新信谊混合型证券投资基金同日宣布,自2022年7月20日起进入清算期,基金管理人不再接受投资者的赎回申请,基金的申购业务也不再恢复。

记者注意到,这两只基金都是在2020年之后成立的,成立两年就清盘,堪称“仓促谢幕”。

公开资料显示,此次清盘的金创何新信谊混合成立于2020年2月26日,基金经理为王艳。成立时,金创何新信谊混合A、C类基金合计2.06亿元,2020年末达到3.18亿元。但根据今年二季度报告,截至2022年6月30日,基金总规模仅为1500万元,且截至财务报告批准日,基金资产净值已连续60个工作日低于5000万元。

(来源:金创何新信义混二季报截图)

另一只被清算的产品是金创何新睿宇混合型证券投资基金,成立于2021年2月。基金经理为王燕和何源。该基金成立时规模为2.001亿元,但截至2022年6月30日,其规模仅为0.2亿元。在基金二季报中,也有基金持有人数或基金资产净值预警,即基金资产净值连续60个工作日低于5000万元。

两款产品的缩水并不新鲜。公开资料显示,上述两只已清盘的产品已在去年四季报、今年年报和一季报中提示了资产净值预警风险。去年底和今年,创和信睿宇混合也多次公告净资产值低于5000万元。

广播网记者向金创何新相关负责人查询了上述两只基金的清算情况。该负责人表示,资金清算是公司经营中的正常调整,其他问题暂时不方便透露。

业绩表现不一 机构持有人撤出

莫邪基金总经理霍焰认为,基金公司存在“重起步、轻运营”的情况,基金业绩不理想、产品定位不清晰是基金小型化的主要原因。由于线下代销客户容易出现“赎旧买新”的情况,缺乏市场关注的基金也容易出现“缩小化”的情况。

记者查阅上述两只产品的表现发现,金创何新信义混合的历史表现基本跑赢同类产品和沪深300。尤其是单从2021年的表现来看,其收益走势明显好于同类产品,2021年2月最高累计收益率达到79.45%。

(来源:田甜基金网)

另一款产品金创何新瑞宇混合动力的性能则相对落后。尤其是最近半年,不仅亏损率达到11.42%,是同类产品平均水平的2倍,而且在同类产品中的排名也降到了最后25%。与去年基金刚成立时相比,这个成绩明显退步了。

(来源:田甜基金网)

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这样的成绩在机构眼中似乎也并不理想。公开资料显示,创金合信鑫益混合型的持有人结构曾发生较大变动,2021年6月前后,该基金机构持有人基本全部撤出。原本占比90%以上的机构持有人撤出后,个人持有占比从2021年6月的9%增多至2021年12月的100%。此后,也再没有机构持有人进入。

业内人士认为,上述现象的出现,一方面可能是机构的资金安排调整,另一方面可能是机构投资者对基金经理投资理念不太认可,或是机构对公司整体投研水平存在质疑。

公募迷你基金扎堆 专户规模排名第一

事实上,除近期清盘的两只基金外,创金合信在售的多只基金也存在规模小,或机构持有人撤出后规模缩水的问题。业内人士表示,基金公司出现迷你基金过多的情况,可以采取多种形式补救,包括增加上线销售的渠道,或是加大产品投研能力以提升业绩。

记者梳理发现,截至2022年7月25日,创金合信在售的80只基金中(剔除发起式基金,且A、C合并计算),规模在5000万元以下的“迷你基”还有25只,占比超过30%,包括权益类16只、固收类9只。其中一些出现资产净值预警的产品也面临着清盘风险。

以创金合信鑫瑞混合型证券投资基金为例,二季报显示,该基金已出现连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形,根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定,基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。

创金合信官网显示,创金合信基金管理有限公司2014年7月成立于中国深圳,股东由第一创业证券股份有限公司以及经营管理层和核心员工持股的投资合伙企业构成,是第一家成立时即实现员工持股的基金公司。根据天相分类-基金规模统计明细(剔除货币、含估算),截至2022年二季度末,公司管理规模867.25亿元,在149家公司中排名第46位。

值得注意的是,自2020年第二季度以后,创金合信的私募资管月均规模排名便逆袭成为第一名,之后一直稳坐第一的宝座。历时两年多的时间,其专户月均规模从2020年二季度的3992.42亿元逐步升至如今的8219.07亿元,累计增幅近106%。成立仅仅8年,创金合信基金已坐上专户的头把交椅。

2022年年初,创金合信公司总经理发表了一篇题为《创金合信基金总经理苏彦祝:循产业发展大逻辑,寻结构性新机会》的文章,文内提到,“在打造投研能力方面,近些年我们从机制、文化、理念和时间的维度等四方面持续努力,找准方向,坚定前行”。

在专户和公募差距达10倍、公募产品连续清盘、公募产品募集失败等情况下,创金合信未来的方向到底是重专户,还是加大公募的投研力度,保住现有的公募产品?央广网将持续关注。